,

Владимир Петриченко. Зерно истины на внутреннем и внешнем рынке

Владимир Петриченко,
генеральный директор ООО «ПроЗерно»

Роль Индии и Китая как покупателей возрастает просто колоссальным образом. За 7–8 лет их покупки подсолнечного масла увеличились в три раза! Для них, как потребителей масла, эти объемы весьма скромные, учитывая, сколько они употребляют пальмового, соевого и рапсового масел. Рынок подсолнечного масла весьма узкий. Малейшее движение этих двух слонов в масличной лавке поднимает цены выше некуда. Они разгоняют рынок подсолнечного масла такими своими мощными потребительскими предпочтениями. И это — не случайная история — это мода. Это надолго и всерьез. И мы будем укрепляться на этом рынке все больше и больше.

Какой будет урожай? Каковы будут цены? Что будет с экспортом? Все эти вопросы перманентно волнуют производителей растениеводческой продукции, в особенности после уборочной страды. Грамотный анализ зернового рынка позволяет посмотреть на рынок АПК шире, получить понимание происходящего и найти все точки роста.

Поговорим о том, чего ждать производителям от сезона 2020–2021.

ОТ МАЛО ДО ВЕЛИКА

Уникальность текущего сезона, прежде всего, определяется тем, что из-за засухи отдельные области России, Украины, Румынии и Болгарии стартовали с низкой цифры урожайности, но постепенно достигли вершин. Конечно, до рекорда 2017 года не дотянули, однако, по мнению генерального директора «ПроЗерно» Владимира Петриченко, возможно получить второй после 2017 года результат по урожайности — около 130 млн тонн. Из них предварительно 83 тыс. тонн — пшеницы, 21 млн тонн ячменя, что является очень хорошим результатом. А вот по кукурузе — вопрос остается открытым. Сейчас прогноз на уровне 13,6 млн тонн против 15 млн тонн в предыдущем году.

«Кукуруза не оправдала тех надежд на урожай, на который мы рассчитывали. Скорее всего, соберем не намного больше 13 млн тонн. Одним словом — это интрига», — отметил аналитик. Интересно, что оценки снижаются и по сбору на Украине: вместо изначально заявленных 39 млн тонн ожидается собрать 32,5 млн тонн. Кукуруза в этом сезоне — товар крайне интересный, поэтому к ней приковано всеобщее внимание.

Что удивительно для текущего сезона, так это то, что Поволжье соберет зерна больше, чем Южный Федеральный Округ без Северного Кавказа. Поволжье будет очень мощным поставщиком зерна, замещающим южное зерно.

В азиатской части России ожидаются урожаи, близкие к рекордным. А вот Урал и Сибирь могут надеяться лишь на средний урожай. Радует хороший восстановительный урожай в Красноярском крае, в котором, как известно, провал был в позапрошлом и прошлом годах. В этом сезоне урожай Красноярского края, а также Кемеровской области — на очень высоком уровне.

Что касается зернобобовых, то здесь изменений практически нет — 3,4 млн тонн против 3,3 млн тонн в 2019 году. А вот овес интригует не меньше кукурузы. Предварительная оценка сбора — 4 млн тонн. Это на 400 тыс. тонн меньше, чем в предыдущем году. Поэтому цена на него сейчас уже взлетела. Хотя в продовольственном балансе овес занимает всего 10% от того, что производится в целом, и этого вполне достаточно, чтобы удовлетворить объемы, психология все же выталкивает цены наверх.

Хорошая новость: восстановилось производство по ржи после жуткого падения в прошлом году. Сейчас прогноз находится на уровне 2,21–2,3 млн тонн. Но картину омрачает один нюанс: белорусы нам «помогают», демпингуя ржаной мукой. Если российская цена — от 16 до 20 тыс. руб. за тонну, то Беларусь, порой, предлагает ее по 12 руб. за тонну уже с доставкой в рубежные территории России.

«Начинаем мы практически с пустым интервенционным фондом — меньше 400 тыс. тонн зерна. Для России — это ничто. Это значит, что волотильность цен на зерновые в ходе сезона будет выше обычной. Но я думаю, что все же это в большей степени будет касаться роста, а не падения», — рассказал генеральный директор «ПроЗерно».

Следует также отметить, что движение по внутреннему потреблению зерна затухает с каждым годом. Пищевое потребление не вырастет в принципе, а, может быть, и сократится. В лучшем случае останется на прежнем уровне. В первую очередь это будет касаться мукомольного производства. Сейчас в связи с пандемией и производство, и потребление муки немного снизится. А вот животноводческое потребление, напротив, несколько вырастет, но, опять-таки, незначительно, потому птица восстанавливается слабо. И хотя потребление в свиноводстве растет, это не самый мощный и ключевой потребитель зерновых по сравнению с птицей.

СЛОВО ОБ ЭКСПОРТЕ

Отметим, что первоначальные прогнозы по экспорту немного сдвинулись с места, увеличившись на 2 млн тонн. Ожидается, что Россия экспортирует порядка 50 млн тонн, 40 млн тонн из которых — пшеница.

Около 5,5 млн тонн уйдет на экспорт ячменя. А вот по кукурузе возможно снижение в силу меньшего урожая на юге. В целом текущее опережение по экспортным цифрам мы достигнем именно за счет ячменя, а не пшеницы, по которой мы отстаем от прошлогоднего графика поставок. Благо для экспорта нашего главного продукта есть множество позитивных моментов. В числе позитивных факторов: неурожай пшеницы и вообще зерна и масличных в ЕС, меньший урожай в Украине, засуха в Аргентине, позиции Казахстана на Причерноморском рынке. Однако есть и негативные факторы: Канада с лучшим урожаем и лучшим экспортом и Австралия, которая после трехлетних бед сейчас восстановилась и соберет хороший урожай — 18 млн тонн. Однако негатив этот проявит себя только в декабре 2020-январе 2021.

Если говорить про ближнюю воду, а именно про Причерноморье, то и здесь можно увидеть для нас позитивные моменты. Вследствие засухи, которая накрыла Юг, Украину, Румынию и Болгарию, в этих государствах наблюдается снижение урожая.

«Одним словом, ближняя вода — это настоящий утюг, который разогревает рынок. Куда ценам идти? Только вверх!» — отметил Владимир Петриченко.

Стоит отметить, что в этом сезоне Россия реализует зерно на экспорт несколько слабее, чем в прошлом с отставанием на 200 тыс. тонн. В первую очередь, по словам аналитика «ПроЗерно», это свидетельствует о том, что покупатели приобрели меньше, чем в прошлом году. С другой стороны, есть и позитивный момент — среди покупателей появились новые действующие лица, такие, например, как Пакистан, куда Россия поставляет существенные объемы пшеницы. Начали приобретать нашу пшеницу и Филиппины, чего раньше не было. Покупает ее также Бразилия.

ЦЕНЫ ВВЕРХ!

Сейчас идет массированный подъем цен на все зерновые. И это фундаментально сказывается, например, на кукурузе. Цены не нее выходят на уровни 3-х летнего максимума. Вполне возможно, что в этом году цены на кукурузу будут тянуть вверх цены и на продовольственную пшеницу. Ячмень в этом году не догонит пшеницу, но черту в $200 за тонну он уже перешагнул.

Как будет развиваться ситуация с ценами на пшеницу, во многом зависит и от Австралии.

«Мы можем добраться до цифры в $260 в декабре или январе, после чего начнется турбулентность и флуктуация в коридоре $250–260. И потом мы можем пойти на закат, который будет зависеть от того, что же будет с озимыми. Прогнозы погоды обещают хорошую ситуацию в азиатской части на будущий урожай. В европейской части сеется сейчас в пыль. Продолжается засуха и на Украине и в южных районах России. По моим прогнозам 2021 год будет провальным. Во всяком случае, это будет не рост», — заключил эксперт «ПроЗерно».

Что касается внутреннего потребления, то стоит отметить, что обычно в конце сезона происходит ненормальная вещь, когда продукция внутреннего рынка дороже экспорта. Однако сейчас идет разгон экспортной площадки, и этот пылесос гонит цены вверх. Внутренние цены не успевают за закупочными ценами экспортеров.

Кстати, если брать Европейскую часть и Сибирь, то здесь вырисовывается интересная картина. Если в прошлом году разница между ценами была 1500–2500 тыс. руб., то сейчас — 700–800 руб.

«По гороху наблюдается сумасшедший взлет цен в портах. Одна из причин в том, что курс доллара относительно рубля постоянно укрепляется. Учитывая то, что цена на горох с поставкой в порт без НДС — это $220, а внутренние цены — $185, то у гороха еще есть потенциал на внутренних регионах для того, чтобы подрасти, чтобы быть сопоставимым с экспортным спросом, — поделился Владимир Петриченко. — Что касательно крупяных культур, то по пшену очень стабильный рынок, и нет оснований куда-либо двигаться. Ядрица, на мой взгляд, переоценена, но дело — в психологии. Реальная цена не 50–60 тыс. руб. за тонну, как сейчас, а где-то в районе 45 тыс. руб. Недооценен рынок риса. Производство у нас не выросло, а курс доллара поднялся. На самом деле рис должен стоить выше 40 тыс. руб. за тонну, а находится пока на уровне 33–35 тыс. руб.».

ПроМасло

Что касается масличных, то, по словам главного эксперта «ПроЗерно», ожидается очень необычный сезон. Так, например, никто не думал, что будет рекорд по рапсу, а его предполагается получить 2,5 млн тонн, что является рекордным показателем.

Все страхи, испытанные в начале вегетационного периода, оказались слишком преувеличены. В итоге Сибирь соберет рекордный урожай рапса — 833 тыс. тонн.

Скорее всего, соя повторит свои прошлогодние объемы — 4,3 млн тонн. При этом в Черноземье соберут стабильные 2 млн тонн. Это большой и важный фактор для соевых бобов, потому что именно там самый мощный потребитель — ЦФО.

«Двухмиллионный рубеж по сое достигнут и, думаю, навсегда. В перспективе идем на 3 млн тонн. На Юге, отчасти в Сибири, снизилась урожайность сои. На Дальнем Востоке — пока интрига. Там есть потери из-за избытков осадков», — отметил Владимир Петриченко.

А что касается подсолнечника, ситуация плачевная. Если раньше полагали, что урожай будет на уровне 13 млн тонн, то сейчас уже очевидно, что соберем даже меньше, чем в 2018 году.

Однако главный вопрос связан с подсолнечным маслом. По данным федеральной таможенной службы, в прошлом сезоне Россия экспортировала 3,1 млн тонн масла. В реальности объем превысил официальные цифры, так как не учли множество факторов. Итого в общей сложности экспортировали порядка 3,5 млн тонн масла при производстве в 6 млн тонн.

«Что произошло в прошлом сезоне? Все эти стенания по поводу того, что закроют экспорт сырья подсолнечника, привели к тому, что им занялись все подряд. Сначала раздули цены на подсолнечник, а потом Турция стала покупать масло и раздула цены на масло. Так рынок жил в прошлом году. Вполне реально, что в этом — все повториться, только на более высоких ценах, потому что уже сейчас обсуждаются запретительные меры на рынке не только подсолнечника, но еще и рапса», — заметил Владимир Петриченко.

На старте сезона текущая цена на нерафинированное подсолнечное масло — $1000 за тонну на Черном море. Одним словом, подсолнечное масло занимает свое традиционное место, которое было 6 лет назад до сезона 2014 года.

Сейчас, по итогам сезона, Китай — на первом месте по его импорту, Турция — на втором, на третьем — Индия, которая является крупнейшим покупателем украинского масла.

«Роль Индии и Китая как покупателей возрастает просто колоссальным образом. За 7–8 лет их покупки подсолнечного масла увеличились в три раза! Для них, как потребителей масла, эти объемы весьма скромные, учитывая, сколько они употребляют пальмового, соевого и рапсового масел. Рынок подсолнечного масла весьма узкий. Малейшее движение этих двух слонов в масличной лавке поднимает цены выше некуда. Они разгоняют рынок подсолнечного масла такими своими мощными потребительскими предпочтениями. И это — не случайная история — это мода. Это надолго и всерьез. И мы будем укрепляться на этом рынке все больше и больше»,-отметил эксперт.

Сейчас мировой баланс по подсолнечнику довольно напряженный. Мировое производство снизится больше, чем в 2018 году. И этот индекс, который сейчас упал на 2,8%, может упасть еще ниже, и тогда цена пойдет вверх. Подсолнечное масло будет за чертой $1000. Что это означает для нас? По мнению Владимира Петриченко, $975 — средняя цена по сезону. Если окажется, что урожай в России и на Украине хуже предполагаемого, то цена взлетит еще выше.

Что касаемо рапса, то цена до нового года будет выше на 25% от прошлогодней, а с 2021 года, возможно, возрастет еще больше. Объясняется это засухой на Украине и в странах ЕС, которая привела к тому, что посевные площади под озимый рапс сократятся, и, соответственно, снизится урожайность. Цена будет двигаться к 400 евро за тонну.

Если говорить о сое, то баланс ее не такой крепкий, как у подсолнечника. Цена будет 36–38тыс. руб. за тонну, особенно учитывая тот урожай, который сеется сейчас в южном полушарии, но находится под большой угрозой засухи. По прогнозам, впереди у сои прибавка +36% в рублевом рассмотрении. А это, по мнению Владимира Петриченко, даже больший рост, чем у рапса.